低估值下，行业龙头配置价值凸显。进入7月以来，受到降息预期下的风格切换，以及美国大选等边际事件影响，海外市场出现了一轮较为明显的高低切行情，以AI龙头为代表的大科技股持续承压。A股市场亦演绎此种趋势，业绩较为透明的光模块，PCB等AI龙头小幅调整，前期低位板块则受到资金追捧。我们认为，在高低切这一客观趋势中，“怎么切”、“切什么”是核心关键，相较于单纯的主题投资或事件催化，拥有更低估值以及更明显行业复苏趋势的海缆行业配置价值凸显。 近日，2024年《财富》世界财富500强排行榜正式揭晓，中国平...